Bär & Karrer berät Holcim und Amrize beim Spin-off von Amrize

Heute hat Holcim AG den Spin-off des Nordamerika-Geschäfts Amrize vollzogen und Amrize Ltd debütierte als unabhängige, börsenkotierte Gesellschaft. Die Aktien der Amrize wurden erfolgreich an der New York Stock Exchange und zusätzlich an der SIX Swiss Exchange (SIX) kotiert.

Der Spin-off erfolgte durch eine steuerneutrale Ausschüttung der Amrize-Aktien als Sachdividende an die Holcim-Aktionäre, welche an der ordentlichen Generalversammlung von Holcim genehmigt worden war. Dem Spin-off ging die vollständige rechtliche und strukturelle Abtrennung des Amrize-Geschäfts in eine eigenständige Gesellschaft durch eine Reihe von Transaktionen voraus. Die Transaktion stellt eine vollständige Separierung von Holcim und Amrize an den Kapitalmärkten dar.

Amrize wird das führende reine Bauzulieferunternehmen in Nordamerika mit Investment-Grade-Ratings sein und moderne Baulösungen vom Fundament bis zum Dach für alle Bausegmente anbieten. Angesichts der Marktkapitalisierung von Amrize in Höhe von rund CHF 26 Milliarden (Eröffnungskurs SIX) handelt es sich um eine der grössten Kotierungen an der SIX Swiss Exchange und einer der grössten Spin-offs in der Schweizer Geschichte.

Bär & Karrer war als Schweizer Rechts- und Steuerrechtsberaterin für Holcim und Amrize in der Planung und Umsetzung dieser Transaktion sowie der Strukturierung der Corporate Governance von Amrize tätig. Das Team wurde von Urs Kägi und Vera Naegeli geleitet und bestand aus Marie-Cristine Kaptan, Florian Schweighofer, Matthias Tanner, Urs Stürmer und Ann-Kathrin Bühler (alle Kapitalmarktrecht und Gesellschaftsrecht/M&A), Susanne Schreiber, Raoul Stocker, Elena Kumashova, Alice Johnson (alle Steuerrecht), Lukas Roesler (Kapitalmarktrecht und Finanzierung), Markus Wang (Immaterialgüterrecht), Laura Widmer (Arbeitsrecht), Dieter Dubs (öffentliches Übernahmerecht), Thomas Stoltz, Julia Eiholzer (beide Notariatsdienste), Christian Kunz (Datenschutz) und Patrick Neher (Immobilienrecht).